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什么样的股票适合长线价值投资?

格力电器股票分析报|格力电器股票属于哪个板块|同花顺格力股票 来源: https://www.greeworld.com 2020/06/06/00:14:10 格力 711℃
格力电器股票的基本面分析

如果有甲乙两位同学,他们的基本状况如下:

请问未来哪位同学大概率年薪会高些?在社会上会发展的好些?

如果让你拿出100万元投资甲乙两位中的一位,未来你的回报与他们的年薪增幅相当,你会投谁?

(即,该同学刚出校门年薪10万,五年后年薪200万,你的100万投资相应变成2000万)

估计脑袋正常的人一定会选甲同学。

我就不在这里讨论了,相信你凭借你的社会经验,会给出充足的理由。

而这个理由就叫逻辑。

而上述的家庭状况、XX面貌、所在院校、个人特长、成绩等等这叫支撑主逻辑成立的因子。

长线投资本质上就是逻辑投资、因子投资。

请注意,我们并不知道未来几年甚至几十年甲乙的努力程度、具体从事的行业、职业经历、甚至每年的业绩。

但你几乎可以笃定,你的判断很大概率将是对的。

请注意:投资不是靠预测,而是靠逻辑。

你也可以说是在预测,但这种预测与瞎蒙完全不是一个概念。

这里的“预测”基于的是一种长期很难改变的主逻辑。

投股票和投人并没有本质的区别。

当然,乙同学作为一个个体一定存在咸鱼翻身的可能,甲同学作为一个个体也一定存在家道中落的概率。

可以说乙同学超过甲同学的例外一定会发生。

但是,如果把与甲同学条件类似的同学分到甲组、把与乙同学条件类似的同学分到乙组。那么几乎可以肯定,作为整体考察,甲组未来会大幅度优于乙组。

所以,基于概率统计学的理论。长线投资不能只重仓某一两只股票,必须适度分散形成组合。方能享受更高的确定性。

做长线投资很多人的逻辑都是混乱的,都在抠细枝末节。

什么季报出来业绩不好、又这消息、那利空的,甚至股价跌了个跌停板就草率抛出了。这真是一叶障目不见泰山,也说明你根本不了解你投资的主逻辑是什么。

长线投资就是找那些逻辑不会轻易变动的东西来投。然后持有它,除非逻辑变了。

最后,我把甲乙同学换成甲乙公司。如果换个马甲你就不懂了,我就白讲了。

同样的问题:你会投谁?为什么?

适合长线价值投资的,道一千说一万核心思路可以归结为一条

:安全+回报+确定性。

长线投资的目标是寻找和投资未来长期可以持续稳定提供高回报的企业,获取这种回报的安全性和确定性越高越好。

怎么样的企业的才能提供持续的稳定的高回报?

一是处在垄断和具有强大的竞争优势的企业,比如上海机场、港交所、茅台,因为自身处在垄断地位企业的业绩更容易得到保障,像伊利、腾讯、平安、格力则是因为自身存在强大的竞争优势形成业绩护城河。

二、具有广阔的市场前景,市场需求快速增长的企业。比如新能源汽车和人工智能中的领头企业。整个行业的订单都在增长,容易形成风口的猪。每次产业革命,都会兴起一大批强大的企业,形成那个时代的牛股。比如:腾讯、苹果。

三、非周期的行业。医药、消费这些行业的需求稳定,企业形成品牌或者竞争优势后企业更容易维持长期超额利润。事实上医药和消费是出长线牛股最多的地方。

四、机构大量扎推持仓的股票。一方面,普通投资者分析基本面的能力是相对有限的,所以最好跟在机构后面,在机构持仓家数超过100的股票中精选,让机构帮你过滤掉大部分平庸或者垃圾的股票。另一方面机构长期重仓扎推的股票说明这些企业得到市场长线资金的关注和认可。企业更容易得到长线资金的接力介入,最后走出趋势长牛。

好企业的经营结果会体现在财务报表上,比如净资产收率高,事实上美国过去100年里90%以上的长线牛股,净资产收率都会在17%以上。

格力电器股票的基本面分析

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